养老 除了靠自己全都是幻觉

前一次提到的养老FOF(为什么养老FOF值得买)最近开售了。这个产品值得关注的理由没什么变化,但我还是愿意再说一次。

一则被忽略的重要新闻

最近有一个新闻影响很大:社保缴费交由税务部门统一征收。一些新闻解读说:你的实得工资将变少,但不是坏事。这里的逻辑要自己体会一下,我圆不过来。

这个事情的影响已经有了:企业成本增加。还有一些影响是回溯型的,比如因为之前社保缴费基数和个税基数对不上,很多单位的工作居住证办不了。

强化征管有根据,但时机值得思索。

2015年,剔除补贴的中国基本养老金(社保中间最大的一项)收支第一次出现缺口,支出大于补贴前收入。

2017年的数字,人们读新闻可能会读到五项社保总收入6.7万亿元,总支出5.7万亿元的新闻。

但实际情况在2017年人社部统计公报中有披露:城镇职工基本养老保险总收入4.33万亿元,其中征缴收入3.34万亿元,各级财政补贴8004亿元,支出3.8万亿元。这意味着如果剔除补贴,缺口是4600亿元。

这个背景下,合并征收社保和个税的意义就不一样了。

根据今年6月份的官方新闻发布会,人社部掌握的数据是,社保缴费基数平均只有真实水平的60%。征缴方式一改,社保可能会有比较大的上升。

好时光用尽了

无论谁来决策养老金制度,总归是没有好办法。在国外,这种事情估计要陷入无休止的议会政治当中,最终也不会有好的解决方案。

因为人口结构摆在这里。钱不会凭空变出来,现收现付之下,总要有人付钱,有人才能拿到养老金;付钱的人越来越少,拿钱的人越来越多,从原理上看,这简直是小学应用题水平,解决办法只能在以下策略中选:

  • 少付钱

  • 延长收钱,延缓付钱(延迟退休)

  • 多收钱

但多收钱是有上限的,对工作的人收太多,企业成本太高,最后会变成大部分人没工作。

所以前两个选择会是长期选择。

有人说靠国家是幻觉,这话很对;但靠子女也是幻觉,家庭关系,家庭单元的大小都在经济发展中改变了;更别说这一代人的子女如果要负担,也负担不起。

只有一个选择,靠自己。

千禧一代中奖了

基金公司推的养老基金很多是目标日期2040,2045,这个是念着好听吗?不是。

我看有两个原因,第一,2050年是按照目前人口结构测算的老龄化最高峰,这个前后的退休的人,基本养老保险的“替代率”肯定是最低的。

第二个呢,按照这个时间退休的人,刚好是1975-1985年生人,从销售的角度看,这些人是唯一有需求同时也有支付能力的。要向90后卖这个,人家第一危机感不强,第二没法付钱。

而75-85一代——其中80-85还有个好听的名字千禧一代——无疑也是中奖的一代。到了退休的时候,基本养老保险最多保证有面包吃,其余的真要靠自己。

养老基金是不是最佳选择?只是在一定固定资产之上的好选择。因为无法评估货币政策未来二三十年代的变化,最佳的策略仍然是先有可出售的资产(投资性住房),再考虑养老基金。

但75-85一代很大比例的家庭真有投资性住房(包括小面积的学区房等等),刚好卡在可以投养老基金,但也没有更多选择的门槛上。

多少投点养老基金未雨绸缪一下,不吃亏不上当。